不可转让债券

⑴ 不能办理债券转托管的情况有哪些

债券不能复办理转托管的情况：
1、债券制发行期结束前，该品种不能转托管；
2、国债（或地方政府债券）到期或付息日前6个工作日起暂停转托管；企业债（或公司债）品种到期或付息日前10个工作日暂停转托管；付息日后的第一个工作日恢复转托管；
3、其他中国结算公司规定不能转托管的债券品种。

⑵ 上市公司发行可转让债券条件

应当符合《可转换公司债券管理暂行办法》规定的条件：
（1）最近3年连续盈利，且最近3年净资产收益率平均在10％以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7％；
（2）可转换债券发行后，公司资产负债率不高于70％；
（3）累计债券余额不超过公司净资产额的40％；
（4）上市公司发行可转换债券，还应当符合关于公开发行股票的条件。
发行分离交易的可转换公司债券，除符合公开发行债券的一般条件外，还应当符合的规定包括：公司最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元；最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息；本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40％，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额等。分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利。
所附认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价；认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月；募集说明书公告的权证存续期限不得调整；认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权，行权期间为存续期限届满前的一段期间，或者是存续期限内的特定交易日。
《实施办法》对中国证监会不予核准的情形也做出明确规定，主要是最近三年内存在重大违法违规行为；最近一次募集资金被擅自改变用途而未按规定加以纠正；信息披露存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；公司运作不规范并产生严重后果的；成长性差，存在重大风险隐患的等。

⑶ 可交换债券和可转换债券的区别

1、发债和偿债的主体不同。

可交换债券通常是上市公司的股东，可转换债券是上市公司本身；

2、依据法规不同。

可交换债券是《公司债券发行试点办法》，可转换债券是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重债券融资，后者侧重股权融资；

3、发行目的不同。

可交换债券包括投资退出、市值管理、资产流动管理，不一定用于投资项目。可转换债券一般是用于投资项目；

4、所转换股份来源不同。

可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人未来发行的股份；

5、股权稀释效应不同。

可交换债券换股不会导致总股本的变化，可转换公司债券会使发行人的总股本扩大、摊薄每股收益。

⑷ 简述可转换债券与普通债券的区别

可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
普通金融债券，到期一次还本付息。 普通金融债券类似于银行的定期存款。
金融债券按其发行条件的不同，可划分为以下几种：普通金融债券、累进利息金融债券、贴现金融债券以及浮动利息金融债券。
普通金融债券是定期存单式的到期一次还本付息的债券。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。我国在过去所发行的普通金融债券期限分为1年、2年、3年三种，均以平价发行。

⑸ 什么是可转让的债券

可转让债券(Transferable Bond) 债券 按是否可以转让来分，债券有可转让债券和 不可转让债券 两种。

⑹ 哪些债权不可以转让债权转让怎么防范风险

一、哪些债权不得转让

1、必须有有效存在的债权，且债权转让不改变债权的内容。债权的有效存在，是债权转让的基本前提。

2、被让与的债权须具有可让与性。依据《中华人民共和国合同法》第79条规定，以下债权不得转让：

根据合同性质不得转让的合同债权。包括：基于个人信任关系而发生的债权。如雇佣、委托、租赁等合同所生债权；专为特定债权人利益而存在的债权。例如专向特定人讲授外语的合同债权；不作为债权。

按照当事人的约定不得转让的债权。当事人在合同中可以特别约定禁止相对方转让债权的内容，该约定同其他条款一样，作为合同的内容，当然具有法律效力，因而此种债权不具有可让与性。

3、让与人与受让人须就债权的转让达成协议，并且不得违反法律的有关规定。

4、债权的让与须通知债务人。转让通知是债权转让的一个必备条件。因为没有通知，原合同对方当事人无法知道转让人对合同权利义务进行转让。转让通知应送达对方当事人。

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二、如何预防债权转让风险

1、针对表见让与的风险，让与人在未如数收到受让人对价的情况下，不向债务人送达债、权让与的通知，这样也可以防范受让人与债务人恶意串通，损害债权让与人合法权益的风险。表见让与，即当债权人将债权转让通知债务人后，即使让与合同未成立或未生效，但债务人基于对通知事实的信赖而向受让人履行仍然有效。表见让与情况下，债务人向受让人清偿债务后，债权人无权再向债务人主张权利。

2、受让人对债权让与法律风险的防范：避免签订已过诉讼时效或债务人下落不明的债权让与的风险，受让人在与债权人进行谈判时，应尽量聘请律师参与谈判和调查。签订合同前受让人应聘请律师调查债务人的相关情况，如住所、财产状况等，避免利益受损。不轻信债权让与合同中载明的“债权转让通知由债权人负责通知债务人，否则一切风险和责任由债权人承担”或“如无法通知债务人的，将退回已收对方的价款”等谎言。为防止受让瑕疵债权，受让人要求转让人对转让的债权承担瑕疵担保责任。

⑺ 什么是非交易过户的可转换债券

可转换债券，就是可转换成股票的债券，这个好理解。

重点介绍“非交易过户”“

非交易过户非交易过户是指符合法律规定和程序的因继承、赠与、财产分割或法院判决等原因而发生的股票、基金、无纸化国债等记名证券的股权（或债权）变更，受让人需凭法院、公证处等机关出具的文书到登记结算机构或其代理机构申办非交易过户，并根据受让总数按当天收盘价，收取规定标准的印花税。非交易过户的办理办理非交易过户包括以下3种情况：
（1） 因法院扣划、破产清偿原因造成的非交易过户：
须由相关的司法部门到指定营业网点柜台办理，提供相应的司法文件和转入的托管账户，并填写《债券账户业务申请表》，经业务主管部门批准后办理。
（2） 因赠予而发生的非交易过户：
由赠予人到指定营业网点柜台办理，提供债券交易卡、债券账户卡、本人有效身份证件、受赠人的托管账户，并填写《债券账户业务申请表》经业务主管部门批准办理。
（3） 因遗产继承而发生的非交易过户：
由申请人到指定营业网点柜台办理，提供相应的司法文件、债券交易卡、债券账户卡、申请人有效身份证件、受赠人的托管账户，经业务主管部门批准后办理。非交易过户的原则（1）非交易过户受让一方应当符合相应基金契约规定的基金持有人条件；
（2）非交易过户受让方应当按照基金账户和交易账户开户要求办理基金账户和交易账户开户手续；
（3）非交易过户所涉的基金份额应当是未予质押或设定了其他限制的份额；
（4）因离婚等原因进行财产分割或出于债务履行需要提出非交易过户申请的，除非出具法院司法文书或仲裁机构的仲裁文书或经过公证的离婚协议，一般不受理该等申请。但应告知申请人按照先赎回再申购的程序完成过户；
（5）司法和行政非交易过户的效力高于其他非交易过户；
（6）司法和行政非交易过户按照时间在先原则认定效力；
（7）公证遗嘱的效力高于非公证遗嘱效力，时间在后遗嘱的效力高于时间在先遗嘱效力；
（8）除非法律另有规定，赠与协议本身不单独构成非交易过户的依据；
（9）因丧失民事行为能力产生非交易过户，应当持司法机关裁定或经公证机关公证的医疗单位证明提出申请；
（10）投资者申请办理非交易过户，转入方必须已开设基金账户，办理非交易过户需到转入方或转出方办理托管交易的销售网点办理申请。
（11）非交易过户后，原基金账户份额的的存续时间，在转到新的基金账户后仍旧连续计算；
（12）进行非交易过户时，可以是一个基金账户里拥有的大成基金管理公司的一只或多只开放式基金，也可以是同一只基金的部分或全部份额；
（13）同一托管销售机构的投资者做非交易过户可直接办理；不同托管销售机构的投资者做非交易过户，则须先做转托管后做非交易过户。
（14）非交易过户申请自申请受理日起，符合条件的二个月内办理确认手 续。基金注册登记人可收取一定的过户费用[1]。
（15）非交易过户的转入方在办理非交易过户之前，没有开立本公司基金账户的，要先办理开户业务。
非交易过户-业务流程
代销机构在收到非交易过户的申请后，于当日将有关文件资料传真至基金管理公司，并将资料原件邮寄往基金管理公司。如原件具有唯一性，投资者需要保留原件的，柜员可将原件交还客户，并将加盖代销网点业务公章的复印件邮寄给基金管理人；如客户不须保留原件，代销行应将其邮寄给基金管理人。易方达在收到非交易过户书面资料原件的2个月内处理非交易过户申请，并在处理完该笔非交易过户业务后，将相关信息通知代销机构